盈利1200天只亏1天！是什么造就了这样一家外汇交易商？
2017-06-21 02:54:55 来源：汇眼 作者：
在2009年到2013年的五年中，一共有1238个交易日，而有一家外汇交易公司在这1238个交易日中只有一天发生了亏损！
这家公司叫做Virtu Financial，外汇高频交易的领头羊，2014年在纳斯达克成功上市。
（Virtu2009年到2013年的总盈利曲线，五年中的交易仅仅出现了一天亏损）
外汇的特点是没有中央结算，每个银行都有自己的买价卖价，相当于市场上有非常多本质上高度相关甚至一样的交易标的，套利机会很多。
前纽约商品交易所（NYMEX）主席Vincent Viola在2008年认识到了外汇高频交易的无穷潜力与利润，建立了Virtu Financial，自此领军外汇高频交易。
这位老哥自西点军校毕业，曾经参军，在玩转高频交易之后更是在2016年被川普总统任命为新任的美军陆军部长。
图右为Vincent Viola——老哥、稳！
Virtu的利润来自于多个高频交易模型与高频交易模式。作为高频流动性提供方进行高频做市、高频跨市场套利，玩转了外汇、股票、股指期货等多个与货币市场息息相关的金融市场。
以Virtu Financial为典型，著名的高频外汇交易商还有KCG（骑士资本）、Getco、GSA、Lucid Markets，其主要策略是为各个金融机构、经纪商、投资基金等提供流动性并且赚取点差。
这些机构都有一个特点，在长期的交易中只有很少的一两天亏损，高频交易让自己保持不败之地！
外汇高频流动性提供方跟套利经常是一起的：如果出现某货币对单个市场价格变化，由于不可能所有关联货币对与交易市场同时变，所以离场机会多；也正因为不可能所有标的同时变，套利机会多。
而且外汇市场信息非常透明，体量极大，几乎不可能被操纵，意味着依靠内幕的人很少，依靠速度取胜的高频交易优势明显。
我们再说一些机构间外汇高频交易运营的干货：
1）外汇高频交易商往往是做市商，主要为外汇市场的买家、卖家提供做市的服务，利用速度快的优势在全球外汇市场中找寻自己买入、卖出的机会，赚取中间的一个点差。
2）外汇高频交易的交易场所绝不仅仅在少数的几个交易所，而是尽可能的多参与所有金融交易所的交易，这样就可以用不同的模型参与尽可能多的套利机会：同一货币对不同市场套利、外汇/股指套利等等。
3）速度、速度、速度！为了在全球的金融市场中找寻那一丝无风险利润，除了使用不同的组合、模型、策略之外，各大高频交易公司在硬件投入上已经拼到开始“军备竞赛”了，拉跨洋海底光纤还不够快？我们搞军用微波发射塔！
（Jump Trading买下的美国军方微波发射塔，就为了比光纤快6毫秒）
高频外汇交易商当然没有落下中国市场，2015年8月，Virtu Financial正是宣布进入中国市场，称与一家中国券商达成了协议，在“非常有限的基础上”提供流动性。Virtu采用自动化做市策略来买卖中内地上市的大宗、期货类金融商品。
告别过去的对于外汇做市商与高频交易的认知。高频交易，量化交易、人工智能交易，一个新的外汇交易时代正在到来，傲慢与偏见都会让我们付出巨大代价。
长风破浪会有时，直挂云帆济沧海！
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